 |
Оценка предприятий К оценке предприятий обычно прибегают в следующих случаях: разработка мер по повышению эффективности управления компанией; обоснование инвестиционного решения; разработка плана развития; разработка бизнес-плана; реструктуризация предприятия; определение рыночной стоимости в случае частичной или полной покупки предприятия; определение кредитоспособности предприятия и величины залога при кредитовании; определение стоимости имущества при страховании; бизнес-проектирование; определение налогооблагаемой базы предприятия.
При проведении оценки предприятия определяется стоимость всех его материальных и нематериальных активов, включая недвижимость, машины и оборудование, состояние складских запасов, финансовую составляющую, репутацию, эффективность управления компанией и т.д. Для разработки мер по повышению эффективности управления компанией, в первую очередь необходимо определить ее цели и задачи. Цели предприятия часто излагаются в общих чертах и могут принимать вид официальной формулировки. Эта формулировка отличается кратким содержанием и обычно отражает высокие стандарты или идеалы, к которым стремиться компания.
Задачи предприятия более конкретны, чем его цели. Несмотря на то, что предприятия ставят перед собой различные задачи, сходными могут быть аспекты их деятельности и производимые ими операции.
Оценка предприятия проводится на основании поставленных задач и возможностей предприятия: Тип рынка, на котором стремится работать предприятие; Часть, которую предприятие желает получить на этом рынке; Уровень оперативной эффективности; Предлагаемые предприятием виды продукции и/или услуг; Необходимые уровни прибыли и доходов собственников; Требуемые уровни роста; Технологическое первенство.
Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует.
Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание и расширение) основных средств предприятия. Инвестирование (вложение денежных средств) в землю, сооружения, производственные мощности имеет целью продолжение и расширение производственной деятельности предприятия, получение дохода и прибыли в будущем.
Основными причинами необходимости привлечения инвестиций являются: необходимость обновления или замены имеющейся материально-технической базы производства, ее усовершенствования или модернизации в связи с изнашиванием и устареванием производственного оборудования; потребность в наращивании и вводе принципиально новых производственных мощностей в связи с увеличением объемов производства и освоением новых видов деятельности.
Основными источниками инвестиций являются собственные средства (уставный капитал, амортизационный фонд, другие резервные фонды, фонд накопления, нераспределенная прибыль предприятия).
Инвестиционная деятельность в условиях неопределенности осуществляется по принципу приоритетности. Если речь идет о замещении имеющихся производственных мощностей, то инвестиционное решение может быть принято достаточно просто, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства (машины, станки, оборудование и т.п.). Если же речь идет о расширении основной деятельности или ее диверсификации, то фактор риска начинает играть существенную роль.
В момент приобретения машин и оборудования, иных основных средств, невозможно с уверенностью предсказать экономический эффект подобной операции. Инвестиционные решения обычно принимаются в условиях, когда существует несколько альтернативных проектов, различающихся по видам и объемам требуемых вложений, срокам окупаемости и источникам привлекаемых средств. Принятие решений в таких условиях предполагает оценку и выбор одного из нескольких проектов на основе каких-то критериев. Понятно, что критериев может быть несколько, их выбор является произвольным, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем параметрам, весьма невелика. Поэтому велик и риск, связанный с принятием того или иного инвестиционного решения.
Принятие инвестиционных решений - такое же искусство, как и принятие любых других управленческих решений. Здесь важна и интуиция предпринимателя, и его опыт, и знания квалифицированных специалистов. Определенную помощь могут оказать известные мировой и отечественной практике формализованные методы оценки инвестиционных проектов.
Существует несколько методов оценки инвестиционных проектов. Все они основаны на оценке и сравнении объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений, обусловленных инвестициями. Основным рабочим инструментом для принятия инвестиционных решений в современных условиях является бизнес-план. Он позволяет разработать стратегию развития предприятия, планировать его деятельность, привлечь инвестиции, а также найти потенциальных партнеров. Он должен обладать достоверностью, краткостью, убедительностью и рекламной привлекательностью. Ни одна компания не сможет получить финансирование без грамотного бизнес-плана.
Бизнес-план, который разрабатывают для своих клиентов наши специалисты - это тщательно подготовленный документ, где показаны цели и задачи, которые необходимо решить предприятию в рамках внедрения запланированных изменений, способы достижения поставленных целей и технико-экономические показатели предприятия и/или проекта в результате их достижения.
Чтобы привлечь инвестиции или получить кредит, необходимо убедить потенциального заемщика или кредитора в том, что вложенные деньги будут возвращены точно в срок и с прибылью.
Осуществляя финансовое обоснование по привлечению инвестиций в рамках разрабатываемого бизнес-плана, наши специалисты выявляют потребность в финансировании, разрабатывают стратегию и определяют оптимальные источники финансирования проекта совместно с руководством предприятия, анализируют его эффективность с учетом реализации разных сценариев.
Бизнес-план - это развернутое обоснование проекта, который дает возможность всесторонне оценить эффективность будущего бизнеса, ответить на вопрос, следует ли инвестировать деньги в данное предприятие. Он также может быть использован как план финансового оздоровления предприятия, которое находится в кризисе. Бизнес-план позволяет оценить качество воплощения идеи проекта, спрогнозировать и оценить возможные риски, определить коммерческую и бюджетную эффективность проекта, довести идеи и цели проекта к акционерам, потенциальным партнерам и инвесторам, усилить внутреннюю дисциплину.
|
|
